commandite qui limite la responsabilité des commanditaires. Par suite, les lois de 1826 et de 1833 stipulèrent formellement cette solidarité comme une compensation aux inconvéniens de la liberté absolue d’association. Toutefois les dangers pour les actionnaires d’un recours solidaire se montrèrent bientôt. Il suffit de quelques faillites pour produire une réaction. La loi de 1844 limita ce recours à une durée de trois années; puis les lois du 17 août 1857, du 2 août 1858 et du 7 août 1862 autorisèrent expressément, sous l’influence du progrès des affaires et de la législation française, la formation des banques par actions à responsabilité limitée. Un délai fut accordé aux anciennes banques pour adopter le nouveau régime. Toute banque comptant plus de dix associés dut se soumettre aux prescriptions des nouvelles lois.
À ce progrès dans la législation a correspondu une phase nouvelle de développement pour les banques par actions. D’après une statistique, officielle, mais incomplète, dressée en 1879 par les ordres de la chambre des communes, on compte dans le Royaume-uni soixante-dix-huit banques à responsabilité solidaire, possédant un capital versé de 675 millions, et quatre-vingt-neuf banques à responsabilité limitée, possédant un capital versé de 800 millions. Parmi ces dernières banques viennent au premier rang : Manchester and County Bank, dépôts : 125 millions; — Parr’s Banking Company, dépôts: 75 millions; — Lloyd Bank, dépôts: 125 millions.
Les anciennes banques solidaires de Londres, de Liverpool ou de Manchester ont, sans doute, des dépôts plus importans, mais elles ont environ trente ans de plus d’existence. D’autre, part les deux plus importantes banques d’Ecosse, qui sont à responsabilité limitée, comptent chacune plus de 250 millions de dépôts : la responsabilité solidaire n’est donc pas indispensable à la confiance des capitalistes.
En 1878, le nombre des joint-stock-banks s’élevait en Angleterre et dans le pays de Galles à cent dix-huit, parmi lesquelles cinquante possédaient le droit d’émission. Le capital versé et les réserves de ces banques forment un ensemble de 1,625 millions; leurs dépôts dépassent 5 milliards. Les dépôts des neuf banques dites métropolitaines, parce qu’elles n’ont de succursales que dans Londres, s’élèvent à 1,500 millions. Plusieurs de ces banques distribuent annuellement des dividendes de 14 pour 100 en moyenne.
Il existe, en outre, en Angleterre, un nombre assez considérable d’autres banques ou établissemens financiers : ce sont les discount houses qui remplissent la même fonction que le comptoir d’escompte de Paris. On en comptait vingt-trois en 1878; capital versé et réserves: 189 millions; dépôts: 1,500 millions. Les plus considérables sont : le National Discount, le General Credit et l’United Discount.
